Innivative Ventures INCORPORATED
IVI
 

Зачем вступать в партнерские отношения с IVI : причина №1
Создание долгосрочной инвестиционной выгоды

Штат Мичиган, корпорации и частные инвесторы создали Michigan Product Development Fund с капитализацией US$4.3 миллиона. IVI организовала прямые и построенные на схемах роялти инвестиции в быстрорастущие и высоколиквидные малые и средние предприятия, а также в предприятия с ограниченной возможностью возврата капитала – со средней скоростью роста и семейные компании. Инвестиции включали:

  1. US$700,000 инвестиции в Applied Intelligent Systems Inc
  2. US$700,000 инвестиции в Neogen Corp
  3. US$200,000 инвестиции в Personal Bibliographic Software
  4. US$700,000 инвестиции в Gateway Systems Inc
  5. US$330,000 инвестиции в Face Technologies

Остаток капитала был инвестирован в последующие этапы финансирования портфельных компаний. Подробнее о трех инвестициях из этого портфеля:

Applied Intelligent Systems, Inc. разрабатывает и производит усовершенствованные компьютеры для обработки изображения, распознавания образов и приложений искусственного интеллекта. Инвестиции в размере US$700,000 были использованы на завершение третьей продуктовой линии компании, а также на маркетинг продукта в США, Европе и Азии. В 1998 году AISI была приобретена компанией Electro-Scientific Industries которая пополнила свой продуктовый ряд, используемый при производстве полупроводниковых и пассивных компонентов, а также IC и PCB. Эта сделка, совершенная на ранней стадии, вернула US$500,000 наличными и десятикратную прибыль в акциях всего через три года после инвестирования.

Personal Bibliographic Software, Inc. Разрабатывает и продает специализированные компьютерные программы для доступа и управления библиографическими данными из он-лайновых баз данных. Корпоративные исследователи, библиотекари, преподаватели и студенты используют эти продукты для облегчения поиска и экономии средств. Инвестиции в размере US$200,000 были использованы на перевод Pro-Search с платформы IBM на Apple и поддержку продаж этих продуктов в США и Европе на основе роялти с неограниченным сроком. В июне 1996 года PBS был приобретен Институтом Научной Информации (ISI),дочерней компанией Thomson Corporation. В дальнейшем продукты PBS развивались, поддерживались и продавались ISI Researchsoft of Berkeley and Carlsbad, California.

Neogen разрабатывает и продает диагностичекое оборудование для иммунологических обследований и электронные инструменты для ветеринарии и защиты растений. Размер участия Фонда составлял US$2,800,000, финансирование было направлено на доработку продукта и текущие расходы. Neogen вышел на публичное размещение акций на NASDAQ™ пятнадцать месяцев спустя инвестирования, оценка его стоимости выросла с US$10MM до US$22MM. С момента получения инвестиций количество сотрудников этой компании выросло с 40 до 200, объем продаж увеличился с US$7,000,000 до US$46,000,000 (на конец 2003 фискального года), чистая прибыль, изначально составлявшая отрицательную величину, составила US$4,600,000, федеральные, городские и местные налоги были уплачены в размере US$2,400,000. В следующем году Neogen попал в Fortune Small Business – список 100 самых быстрорастущих компаний США, составленный журналом Fortune Magazine.


Комментарии

Ключ к успешным инвестициям лежит в том, чтобы разделить заинтересованность в процветании компании с ее менеджерами. IVI считает, что наилучшие инвестиции подразумевают сильные команды менеджеров и конструктивную позицию инвесторов, а не слабых менеджеров, контролируемых инвестором.

“Инвестиции помогли PBS различными способами, а не только деньгами. Менеджеры Фонда предоставили нам помощь в управлении, советами в позиционировании нашего продукта на рынке, прояснили наше представление о рынке, проконсультировали нас по бухгалтерской и финансовой отчетности. Особенно пригодилась такая опека, когда PBS перерастала из малого в средний бизнес. Управление быстрорастущей компанией – зачастую наиболее трудная часть развития бизнеса, и компетентность Фонда оказала неоценимую помощь при удержании равновесия в процессе роста.”

Виктор Розенберг, Ph.D, Президент
Personal Bibliographic Software, Inc.

“Помимо консультаций AISI на уровне Совета Директоров IVI помогла нам с доступом к новым потребителям наших продуктов и технологий, а также обеспечила присутствие ключевых лиц, принимающих решения, на наших презентациях. В других случаях они уделяли внимание звонкам клиентов и объясняли причины, по которым они инвестировали в AISI. Это придало компании большее доверие и стойкость, чем наши возможные слова или действия в такой ситуации.”

Джеймс Андерсон, Президент
Applied Intelligent Systems, Inc.

“Финансирование разработки продукта может быть чрезвычайно полезным для технологических компаний. Я был сильно поражен их доскональным и конструктивным подходом к одной компании, в Совете которой я состоял”

Роберт Пави, Главный партнер,
Morgenthaler Ventures

Настоящее мерило мастерства консультанта – это финансовые результаты, которых он достигает при управлении фондом и воздействие развития малого и среднего предпринимательства на местную экономику. Инвестиции IVI демонстрируют нашу способность выполнить обе эти задачи для наших инвесторов.

Имейте в виду IVI в качестве своего консультанта по инвестициям при планировании и реализации квази-акционерных схем. Мы можем помочь вам избежать расходов, связанных с приобретением опыта, которым непреднамеренно подвергаются даже опытные инвесторы при выполнении новых инвестиционных программ.

Свяжитесь с IVI чтобы обсудить ваши задачи.

ВВЕРХ



Новости